# 全球首位万亿富翁、Anthropic Fable 被封、新寡头、伊朗和平协议 > 聊新寡头与美国的政治权力结构、SpaceX创纪录IPO与600亿美元收购Cursor，以及Anthropic模型被封内幕与伊朗协议的市场影响。 - 原标题：World's First Trillionaire, Anthropic Fable Banned, The New Oligarchs, Iran Peace Deal - 类型：第 277 期 - 发布日期：2026-06-19 - 话题：万亿富翁与新寡头格局 - 出场：杰森、查马斯、萨克斯、弗里德伯格 - 网页版：https://allin.qiaomu.ai/ep/e277/ - 视频：https://www.youtube.com/watch?v=3Amlu4y94Ho - 精读字数：约 8078 字（阅读约 18 分钟） > 本文为 allin.qiaomu.ai 基于原始节目的 AI 改写中文精读，非官方翻译；引用请注明出处并链接网页版。 SpaceX 上周四上市。发行价 135 美元一股，收盘涨 19% 到 161 美元，市值站上 2 万亿美元，本期录制时股价已经到 177 美元。超额配售权全额行使，一共融资 850 亿美元，是 2019 年沙特阿美融资额的三倍。埃隆·马斯克（Elon Musk）由此成为全球首位万亿富翁。短暂超越亚马逊和微软之后，SpaceX 回落到全球第七大公司，紧跟台积电。 大卫·萨克斯（David Sacks）的角度和别人不太一样。他说，马斯克银行账户里的钱，IPO 前后一分没变。 > 他资产负债表上的东西完全一样，只是公众给他本来就持有的那批 SpaceX 股票定了个更高的价。他没有套现，有一年锁定期，我预测他会拿得更久，因为造 SpaceX 是他一辈子的事业。人们觉得他一夜之间多了花不完的钱，可财富的产生方式跟这个不一样。（萨克斯） 萨克斯给了一套区分：东西，和造东西的机器。**造东西的机器才是财富的来源，光有东西本身撑不起财富。**打猎采集时代，财富就是你手里那点猎物和果子，会腐坏、会折旧。人类学会造工具，工具越来越复杂，其中一种极其复杂的工具体叫公司，由工具、流程、人组合而成，源源不断生产出东西。人们给一台机器未来能造出的所有东西估一个现值，财富就出现在这里。所以马斯克看起来凭空多出了几千亿美元，那只是市场对他这台机器未来产出的贴现。**有机器就得有人拥有它，而拥有它的人，通常是造出它的人。** 他顺手回答了一个老问题。卡尔·马克思没搞懂的一点，是资本和劳动之间并不存在一道不可跨越的鸿沟。马斯克是个移民，睡过地板，用眼光和苦干从零造出公司，同时把成千上万人带进来。SpaceX 有个焊工，手里的股票值一百万美元，这在其他行业几乎不可想象。大卫·弗里德伯格（David Friedberg）把这句话接了过去：任何人可以从劳动者变成资本持有者，靠工资攒钱、投资、复利滚下去，直到某天资本产生的收益超过劳动收入。把这条通道掐掉，经济流动性就死了。 查马斯·帕里哈皮蒂亚（Chamath Palihapitiya）补了一刀，说那些痛骂财富的人，私底下往往也想变得极其富有，因为他从没听过一个自洽的论证，能解释为什么别人做成了事，你就该拆掉他在造的东西。 ## 60 亿美元买下 Cursor，查马斯说马斯克只花了 15 亿 周二，SpaceX 行使期权收购 Cursor。查马斯的拆解值得细看。他说这笔交易是换股，结构上做得极聪明，目的是不让 S-1 文件过期，不用重做披露和风险章节。交易实质上早已谈定，对外宣布的时点只是为了避免上市流程被打断。他对这笔账的算法是：假设 SpaceX 今天值一万亿，最终会到两万亿，那么用股票去支付一笔 600 亿美元的收购，等于打了五折；再加上 Cursor 自身收入会让合并后的收入流水翻倍，**马斯克实际相当于只花了 150 亿美元买下 Cursor。**Cursor 年收入 40 亿美元，被收购价是 15 倍收入，而 SpaceX 自己的市销率是六七十倍。查马斯由此预测，特斯拉和 SpaceX 终将合并。 Cursor 的来历有个细节。它最初用 Claude 做后端，随后 Anthropic 内部搞了个秘密项目，据称曾告诉 Cursor 这个模型永远不会对公众发布，也永远不会有编程智能体。结果它发布了。Cursor 于是转向用马斯克 Colossus 集群上的算力自研模型。杰森·卡拉卡尼斯（Jason Calacanis）把这件事当成整期节目的伏笔。 ## 弗里德伯格开火：美国政治局正在成形 这期节目严厉的部分来自弗里德伯格。他说美国正在组建它自己的政治局，新寡头们正在落座、排椅子、决定谁当主席、哪个家族该做那 6 亿笔股票交易、谁坐着私人飞机烧纳税人的钱。他点名了这个政治局的成员：伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）、伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）、罗·卡纳（Ro Khanna）。 > 他们想夺取生产资料，想控制教育，想控制媒体。只要有个体企业或个体跑出他们的控制范围去成功，他们就抓狂。他们打着公正、平等这些漂亮词，本质上是要把我们建国时就被赋予的那些东西拿走，那就是个体自由、在和平中做生意的能力、对自己资产的处置权、实质意义上的私有产权。（弗里德伯格） 查马斯追问：为什么普通人会买账？弗里德伯格的回答是承诺。免费教育、免费托育、免费食物、每周发工资，这些承诺让人觉得体面也符合自己的需要。他用一个数字点破代价：**政府给你的东西越多，你的流动性越低，你越被绑死在它身上。**美国的真正力量，是让一个人拥有从底层往上爬的自主能力，而政府一旦包办工作、包办收入，这种能力就消失了。 伊利诺伊州本周通过的所谓普利兹克法案（财富税提案）被反复提及。弗里德伯格说，人们以为它只针对加密货币，就像以为亿万富翁税只针对亿万富翁，可一旦政府能对你已经交过所得税、已经买下、已经停进车库的财产每年再收一份，私有产权在美国就不复存在了。 ## 查马斯讲了自己的童年：那条无助线比你想的低得多 这段对话里最有分量的是查马斯的自述。他小时候在加拿大靠救济长大，母亲先做保洁后做护士助理，时薪大概 8 到 10 美元，父亲找不到工作。一家五口，救济金一年大约 1.7 万到 1.9 万美元。 > 我当时会想，1.7 万根本不够，那应该会逼着你拼了命去干点什么。可他能去商店拿一份时薪 10 美元的活儿吗？他能，他选择不去。我对「靠救济过活」这件事的记忆是，那条让人陷入无助的线，比你想的低得多。（查马斯） 他说父亲在他心里是个没兑现潜力的巨人，家里那段时间非常暴力，直到他高中快毕业、离开家前后，情况才实质性变好，一部分原因就是父亲后来拿到了一份政府里的低级文职，一直干到去世。**一份普通的工作彻底改变了他。**查马斯借这段经历警告所有人：如果一整个国家的人都靠每年三万、五万、七万美元的补贴活着，第一你早晚付不起，第二你会把人压缩成他们潜力的一层影子。 杰森用心理学补上机制。经典的习得性无助实验里，先给人无解的难题，再给简单题，他们也解不出来，然后把这种失败内化，归因到自己身上，接着自我用药、酗酒，抑郁加深。反过来，如果题目从易到难，人会获得掌控感，遇到卡壳也不怪自己。他由此说，无休止的失业很危险，人需要被慢慢断奶，需要有机会尝到成功的滋味。他半开玩笑地推演：如果查马斯的父亲当年接了那份 10 美元的活儿，他后来会成为经理，再后来会成为那个店的主人。 ## Anthropic 的 Fable 被美国政府叫停 上周五，美国政府对 Anthropic 最新模型动手了。背景是这样的：Anthropic 先做了一个叫 Mythos 的模型，对外宣称它在网络攻防上能力极强，花 30 天做安全测试，然后以带护栏的版本发布，命名 Fable 5。商务部长霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）要求把该模型限制为仅美国公民可用。Anthropic 做不了或不接受这种颗粒度的限制，索性对所有人下线。此时距离模型 6 月 9 日发布只过了几天。 事情的引子，据称是亚马逊 CEO 安迪·贾西（Andy Jassy）向政府反映，Fable 5 存在一个可绕过护栏、实现越狱的安全漏洞。亚马逊是 Anthropic 的早期投资人和云合作方。达里奥（Dario Amodei）称这个越狱并不严重、范围很窄。另有一封名为 Semaphore 的邮件通讯报道，白宫部分出于怀疑一个与中国有关联的团体拿到了 Mythos，而这个团体据《华盛顿邮报》指向韩国 SK 电讯。SK 在韩国电信市场占约 70% 份额，长期有与中国关系的指控。白宫此前已要求 Anthropic 撤销 SK 电讯对 Mythos 的访问权限。《华盛顿邮报》称，Anthropic 起初并未披露把 Mythos 给了 SK 电讯，这让官员对这家公司保护敏感技术的能力信心严重受损。Anthropic 则表示，白宫在关于 Fable 越狱的沟通中从未提过中国访问的事。 ## 萨克斯还原白宫视角：问题出在「越狱不严重」这句话 萨克斯说他上周五六从白宫多位官员那里拿到了复盘，也问了相关私营公司能不能公开，得到许可后发在 X 上。他强调没人教他怎么说，他只是如实转述。 按照他的版本，第一件事是今年 4 月达里奥来华盛顿，宣称自己造出了一件网络武器叫 Mythos，把在场所有人的皮质醇都拉满了。这句话本身有几分真实，模型确实有先进的网络攻击能力，但达里奥成功让所有人聚焦到这个问题上，然后 Anthropic 搞了一个可信伙伴试点项目。**据《华盛顿邮报》报道，Anthropic 在未与白宫商议的情况下，把这个项目扩展到了 50 家甚至更多公司，其中包括白宫认为不该拿到的一方。**萨克斯说不打算点名是哪家，但也说这已经被公开报道过，他没有理由质疑《华盛顿邮报》。 在这个背景下，Fable 上线。Fable 就是加了护栏的 Mythos，护栏一旦失效，等于一件网络武器流入了公众手里。得出护栏失效结论的并非白宫，而是测试 Fable 的私营公司，其中一家就是 Anthropic 最大的股东兼云伙伴。萨克斯说这几乎像个吹哨人：他们是 Anthropic 的合作方，撒谎没有动机。他们试图把发现告知 Anthropic，中间似乎出现了沟通断裂，于是上报白宫。 > 财政部长亲自打电话给达里奥。这本来该是个五分钟的通话：是的先生，我们比任何人都在乎安全，谢谢你百忙之中打电话提醒，我们立刻处理，挂断。可政府这边听到的是，他在咬文嚼字地论证这个越狱其实不严重。然后他还发了篇博客，区分什么算好的越狱、什么算坏的越狱。（萨克斯） 萨克斯强调，这一切都发生在达里奥自己把 Mythos 渲染成网络武器、把 Fable 定义成护栏失效即武器的前提之下，此前又已经有过把预览版超额发放给未经批准方的先例。**那封出口管制信函，是针对可信安全威胁做出的一次即时反应。他不认为白宫在借机制定新政策，也不认为它意味着今后每个模型发布都要政府批准。**他也说这类事情一旦发生，修复难度远大于当初避开，因为信任已经破了。他明确表示自己不高兴看到这个结果，因为他不喜欢这个先例。 ## 是政治报复，还是安全事件 杰森把这层窗户纸捅破：Anthropic 是唯一一家在特朗普召集 CEO 进白宫时不出席的公司，背后有里德·霍夫曼（Reid Hoffman）资助对白宫的诉讼，左右两派之间有实打实的过节。他做了一组反事实推演：把 Anthropic 的名字换成谷歌的 Gemini，同样限制给 50 家伙伴、同样误放进 SK 电讯、同样被合作方发现越狱后加护栏、同样在被要求限制对境外开放时索性全线下线，大家会不会照样鼓掌叫好。 萨克斯否认政治动机，说这是安全报告触发的，跟他和 Anthropic 之间的恩怨无关，也跟国防部无关，他自己是信发出之后才拿到复盘的。杰森当场回敬，引用了国防部长皮特·赫格塞斯（Pete Hegseth）的推文：三个月前国防部把 Anthropic 永久踢出大楼，每过一天都证明这个决定是对的。萨克斯回应，那条推文的时间戳在信发出之后，赫格塞斯表达的是「我们早说过」的验证感，他不是决策者。 杰森说，如果他是 Anthropic 股东，他会让达里奥每次都出现在特朗普的 CEO 聚会上，再让管理层像 OpenAI 的格雷格·布罗克曼（Greg Brockman）那样捐一笔 2500 万美元。萨克斯的回应更直接：他根本不需要那么做，只需要在一位内阁部长打电话告诉他「你最信任的合作方之一报了一个可信的国家安全威胁」时，认真对待。 ## 查马斯让 Claude 给自己的创始人做心理分析 查马斯做了一件很行为艺术的事。他让 Claude 读完达里奥的两篇长文《Machines of Loving Grace》和《AI Policy on the Exponential》，再结合 Mythos 的现实情况，给出对这个人的心理分析，并要求它诚实，不要因为自己是 Anthropic 的模型就护短。他还让 Claude 从 e/acc 加速主义的视角再过一遍。他念了两段结论。 > 他不信任别的实验室，把它们描述成鲁莽的赛跑者。他不信任威权国家，说它们会把 AI 武器化。他不信任市场能分配收益。他不信任机构能行动得足够快。而在 Mythos 之后，他也不信任政府能透明、公正地行使权力。这是一份很长的不可信名单，而可信名单短得显眼，且可疑地总是收敛到那些和他思维方式一致、在他参与设计的规则下行事的人。当你的安全框架要求某个人来掌管钥匙，而你的分析又不断得出其他掌钥匙的人不可信任，你已经造出了一台无论喂什么都输出「我」的机器。e/acc 会把这叫作上帝情结，更准确的词是认知例外论。（Claude 的分析，查马斯转述） 萨克斯说这段分析相当准确。他引用本·汤普森（Ben Thompson）的观点：Anthropic 的核心信条是 AI 极其危险，而只有他们足够有德性去控制它的负面。杰森补了一句，他们认为自己是绝地武士，是那个能给宇宙带来平衡、裁决一切的人，这也正是它吸引人才的原因。 萨克斯分析这家公司的政治轨迹：他们被拜登政府宠坏了，彻底俘获了它。证据是拜登政府 AI 政策的负责人，几乎一个不剩全去了 Anthropic，包括国安会主管 AI 的官员、AI 安全研究所的负责人、他自己的前任 AI 沙皇。**他还提到 Anthropic 把 AI 公司之间的竞争描述为一种危险的赛跑状态，因此要集中化、要控制，实质上等于想要建立一个卡特尔。**在他看来，这是一道根本的哲学分岔：竞争是好事还是坏事。他的答案是竞争是好的，保护消费者、提供选择、逼出对手最好的一面、防止监管俘获，还能带来更大的去中心化，而集中化才是 AI 最大的威胁。 ## 查马斯的警告：真正被捏住咽喉的会是前沿实验室 查马斯的判断比萨克斯更冷。**他说前沿实验室的领导者们很有问题，呈现出一种持续逃避和幼稚的模式，这对整个 AI 运动是巨大的拖累。**他还原了灾难链条：这类事件首先制造不信任，而硅谷在美国社会里的声望本来就在衰减。他记得 2001 年初来硅谷时，这里是一群善意、做正事、不太把自己当回事、成功了也不张扬的怪人，现在这层底子被抹掉了，前沿实验室的领导者成了头号公敌，这件事再一次证明了「这些人就是不可信」。 第二条更关键：这类事件给超大规模云厂商创造了绝佳机会。他们会去说服全世界的政府，不只是美国政府，让自己来当守门人。理由是：你不能信任那些实验室，模型四处乱飞，那分发这件事就交给他们来做。**包上 KYC，验明客户身份，记录他们在提示什么，留下审计痕迹。**查马斯说他早就开始谈 KYC 这件事了。结果就是 AI 这个史上最强的经济平权工具，被装进少数几家超大规模厂商手里，形成寡头。他甚至预演了那套说辞有多难反驳：要一个新云厂商搭出亚马逊、微软、谷歌投了上万亿美元、花了几十年才建成的同等 KYC 和 VPC 基础设施，是不可能的。 > 你可以把所有数据中心从地图上抹掉，把整个新云市场从地图上抹掉。这一切本来都可以避免。结果我们没得到一个多元、健壮、开放的生态，没能把工具交到每个人手里，反而开始辩论守门、双寡头还是寡头。他们把事情搞成了一团乱麻，很可惜。（查马斯） 他把这称为自我阉割式的监管俘获。常规的监管俘获是半夜偷偷溜进华盛顿，往一棵圣诞树法案上挂自己的装饰品。这次恰好相反，是自己跌跌撞撞走进监狱，把钥匙递给超大规模厂商，说请把我们锁起来。 ## 弗里德伯格：AI 栈终将像 IBM 一样被拆开 弗里德伯格不认为三四个玩家的寡头格局是终点。他回到 1960 年代：IBM 是大型机时代的垄断者，芯片、硬件、操作系统、软件整条栈都是自己做的，连 Solid Logic Technology 芯片都是自产。最后是政府出手逼它把软件层拆出去，独立软件供应商时代才真正开始，软件行业也是从那之后才起来的。到 80 年代，PC 时代 IBM 开始外购英特尔芯片，操作系统被微软做得更好，整条栈进一步碎片化，生产力繁荣正来自这种拆分。 他认为 AI 会走同样的路：多家芯片厂商、多家云、多个跑在云上的模型、本地跑的模型、不同的软件工厂、Salesforce 这类上层应用，每一层都会向更便宜、更可得、更易接入的供应商漂移。**如果这种扩散不发生，局面会很难看；但市场力量太强，他认为它大概率会发生，也不太相信会出现政治层面的俘获。** ## 伊朗结束战争？110 天后的谅解备忘录 战争有可能结束。冲突 2 月 28 日开始，打了 110 天，特朗普宣布初步协议将于 6 月 15 日形成文本，正式签署定在 6 月 19 日周五的日内瓦，由巴基斯坦斡旋。协议内容包括：停火延长 60 天并含黎巴嫩停火；霍尔木兹海峡重新开放；伊朗承诺不发展核武器；在 IAEA 监督下销毁浓缩铀库存；未来 60 天把核计划冻结在当前水平。伊朗方面获得全部制裁解除，以及 3000 亿美元重建资金。杰森提醒大家，美国此前花了 1000 到 2000 亿美元把那里炸了一遍，接下来海湾伙伴们要再掏 3000 亿。 尚未确定的部分同样重要：以色列是否签字、伊朗今后能否继续浓缩铀、伊朗的弹道导弹计划怎么处理。萨克斯的说法是，这笔钱不由美国出，美国一分钱都不掏。他对协议的评价是特朗普的重大成就。他把协议拆成几条：海峡重开，石油和全球经济所需的关键物资恢复流动；对方承诺放弃核计划并交出核材料；各条战线停火；美国不花一分钱；最后，它可能带来与伊朗关系的缓和，而他认为美国没必要永远和这个国家处于战争状态。 萨克斯重点打的是替代方案。他说听新保守派的人讲，要么派地面部队进去搞政权更迭，约翰·波多雷茨（John Podhoretz）就是这么说的，理由是「我们有志愿兵，他们签了字」。萨克斯反驳，他们签字是为了保卫美国，没人签字是为了冲进伊朗这座山地堡垒。他引用的估算是需要超过一百万兵力，美国打伊拉克用了五十万，而伊朗国土面积是伊拉克的三倍，还是一座山垒。**他说如果波多雷茨和他的同伙想打，就让他们的孩子去；如果礼萨·巴列维（Reza Pahlavi）想从比弗利山庄召集一支军队，让他去试试，他们过得太舒服了。**既然不派地面部队，也不再继续轰炸（地上军事目标已经炸平了），那就该试试第三扇门后面的东西，给和平一个机会。 弗里德伯格追问了一个关键细节：那批已知的浓缩铀库存是否会被运出伊朗。萨克斯确认这是备忘录内容，伊朗不仅承诺不追求核武器，还要交出核材料。弗里德伯格说，如果这些浓缩铀真的离境，那是件大事，因为即便伊朗重启计划、重建设备和情报能力，重新攒出足够造核弹的浓缩铀也要十年到十五年，这本身就是一道天然屏障。 杰森的态度更保留。他说如果协议最终落地他会高兴，但这场战争是特朗普的重大失误，他正试图抽身。他强调外人看不到特朗普掌握的信息，做判断要留有余地，但以色列长期采取的「修剪草坪」策略，孤立独裁者、等他们自己耗下去，永远比发动全面战争更好，因为升级的后果不可预测。**他说过去每 18 个月用钻地弹敲一次设施就很好，就像美国过去几十年遏制其他拥核国家那样，本不需要打一场全面战争，最后可能只是回到原点。**查马斯只给了一句话：市场会涨到天上。 节目最后，杰森回到贯穿全场的那条线：从经济流动性到个体自主，再到财富的本质。**这场讨论反复落在一个结论上，真正值得保护的是让人能够自己往上走的那条通道，分配结果排在它后面。** - 如果你在跟踪 SpaceX、特斯拉、Cursor 这条线，别只盯估值倍数。查马斯的换股算法值得学：用高市销率公司的股票去并购低市销率资产，等价于折扣收购。未来这类交易会更多，看交易结构比看标题更有信息量。 - 如果你把产品建在某一家模型厂商之上，Anthropic 这次事件是一堂风险课。单一供应商的护栏、合规判断、和政府的关系，都可能在一周内让你的产品下架。多模型、可切换、能本地跑，从今天起就该是架构默认项。 - 查马斯关于 KYC 的判断值得记下来：AI 分发的下一场争夺，多半会落在「谁有资格当守门人」这件事上，跟模型能力的关系没那么大。云厂商有基础设施和信任存量，去中心化的一方需要证明自己能提供同等合规能力，这里有一片创业空白。 - 如果你是投资人，把合规基础设施当成一条独立赛道看待。身份验证、审计追踪、私有部署、模型行为的可证明性，这些需求会在守门逻辑下必然膨胀，无论最后是寡头还是碎片化。 - 如果你关心伊朗这条线，盯三个未定项：以色列是否签字、浓缩铀是否真的出境、弹道导弹计划怎么处理。前两项决定这算不算实质突破，第三项决定它能撑多久。协议只是备忘录，执行细节才是真相。